到2017年底，紡粘/紡熔聚丙烯無(wú)紡布的全球產(chǎn)能略低于440萬(wàn)噸。根據(jù)宣布的擴(kuò)張計(jì)劃，到2022年產(chǎn)能將增加至約480萬(wàn)噸，相當(dāng)于1.8％的年增長(zhǎng)率。由于我們的預(yù)測(cè)中沒(méi)有包括尚未公布的產(chǎn)能擴(kuò)張，并且可能之后會(huì)有更多的生產(chǎn)線(xiàn)投資，因此2022年的實(shí)際全球產(chǎn)能可能會(huì)比目前的估計(jì)略高一些。

目前，2017年至2022年期間的新增產(chǎn)能中預(yù)計(jì)約有84％（34.46萬(wàn)噸）將在2019年之前投入使用。自2012年以來(lái)的新產(chǎn)能導(dǎo)致一些區(qū)域市場(chǎng)供過(guò)于求。預(yù)計(jì)2017-2022年美洲、中東和歐洲的新增產(chǎn)能將放緩，亞太、南亞、中國(guó)和非洲將以較高的速度增長(zhǎng)。

2017年至2022年期間

預(yù)計(jì)南亞（印度/其他）、非洲和亞太地區(qū)的產(chǎn)能增長(zhǎng)將高于全球平均水平，每年的增長(zhǎng)率從3％-8％不等。

大歐洲和北美的年平均產(chǎn)能增長(zhǎng)率約為1.5％，因?yàn)檫@些地區(qū)供過(guò)于求，需要吸收產(chǎn)能。

在南美洲，市場(chǎng)供過(guò)于求，由于需求低于預(yù)期，一些產(chǎn)線(xiàn)已閑置，舊產(chǎn)線(xiàn)關(guān)閉，預(yù)計(jì)后期需求將有所改善。

在中東，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的大幅擴(kuò)張后，市場(chǎng)供過(guò)于求。

北非的新增產(chǎn)能增加以及需求增長(zhǎng)低于預(yù)期，這種供過(guò)于求的情況進(jìn)一步惡化。

與前期相比，預(yù)計(jì)中國(guó)的產(chǎn)能增長(zhǎng)將是溫和的，隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)滲透率和產(chǎn)能基數(shù)都會(huì)顯著增加。

在2017 - 2022年期間，紡粘/紡熔聚丙烯無(wú)紡布的全球需求年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為4.7％（按重量）和4.8％（按面積）。鑒于這種需求預(yù)測(cè)，全球產(chǎn)能過(guò)剩將被部分吸收，但全球各地區(qū)的產(chǎn)能利用率將不均衡。

按面積計(jì)算的較高需求增長(zhǎng)與衛(wèi)生用品中使用較低克重的非織造布相關(guān)，這導(dǎo)致按重量計(jì)算的需求稍低一點(diǎn)。我們認(rèn)為非織造布克重的下降趨勢(shì)已經(jīng)基本到底，產(chǎn)品克重已經(jīng)穩(wěn)定或可能趨于增加。

新興市場(chǎng)的需求預(yù)計(jì)將以較高的速度增長(zhǎng)，其中一次性和耐用非織造布的市場(chǎng)滲透尚未完全實(shí)現(xiàn)。預(yù)計(jì)2017-2022年，市場(chǎng)增長(zhǎng)最高（按重量）的地區(qū)將是非洲、南亞和中國(guó)以及亞太地區(qū)。預(yù)計(jì)大歐洲將出現(xiàn)一些有吸引力的增長(zhǎng)，而北美、南美洲和中美洲以及中東地區(qū)的需求將保持溫和增長(zhǎng)。

紡熔聚丙烯無(wú)紡布的最大市場(chǎng)是一次性衛(wèi)生用品（嬰兒和成人紙尿褲以及女性護(hù)理），占全球細(xì)旦和粗旦聚丙烯非織造布總量的三分之二。由紡熔聚丙烯技術(shù)制成的非織造布的其他重要市場(chǎng)包括各種建筑應(yīng)用（土工布、墻面和地面包覆材料）、家居裝飾（家具建筑織物和地毯背襯）、醫(yī)療和工業(yè)防護(hù)服、汽車(chē)。

衛(wèi)生用品對(duì)紡粘和紡熔非織造布的需求將推動(dòng)增長(zhǎng)。一次性衛(wèi)生用無(wú)紡布需求的主要驅(qū)動(dòng)因素是出生率和老齡化、市場(chǎng)滲透率和人均收入。這些因素在印度、非洲和中國(guó)的一次性非織造布的預(yù)計(jì)需求增長(zhǎng)中起著關(guān)鍵作用。

在印度和非洲，一次性非織造布產(chǎn)品在衛(wèi)生方面的市場(chǎng)滲透率仍然很低，但正在迅速改善。由于中國(guó)城市的市場(chǎng)滲透率現(xiàn)在很高，但農(nóng)村地區(qū)的需求增長(zhǎng)仍較低，因此中國(guó)的需求同比增長(zhǎng)已經(jīng)從先前的高位回落�？傮w而言，亞太地區(qū)的衛(wèi)生需求增長(zhǎng)仍然具有吸引力，這是因?yàn)樵摰貐^(qū)某些發(fā)展中國(guó)家的一次性衛(wèi)生用品市場(chǎng)滲透率仍然很低。

我們預(yù)計(jì)生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能利用率將在2020年至2022年期間增加。在某些區(qū)域，這將推動(dòng)增加新產(chǎn)能以滿(mǎn)足需求。在一些供過(guò)于求的區(qū)域，需求將集中在某些特定的生產(chǎn)商中，這些生產(chǎn)商的產(chǎn)能利用率將高于區(qū)域平均水平。

1、從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，紡熔聚丙烯產(chǎn)能保持增長(zhǎng)，以跟上需求增長(zhǎng)的步伐。然而，在過(guò)去幾年中，出現(xiàn)了其他因素推動(dòng)新產(chǎn)線(xiàn)的安裝。對(duì)較低克重的紡熔非織造布的需求，無(wú)法通過(guò)老一代的技術(shù)實(shí)現(xiàn)成本效益，因而推動(dòng)了新產(chǎn)線(xiàn)的安裝。最近，對(duì)柔軟無(wú)紡布的需求導(dǎo)致雙組分產(chǎn)能的增加，這是可用來(lái)生產(chǎn)更柔軟無(wú)紡布的紡粘工藝中的方法之一。

2、其次，最新一代的紡熔技術(shù)能提供更高的產(chǎn)量、更快的生產(chǎn)線(xiàn)速度、更細(xì)的纖維旦數(shù)、更高的能源效率、數(shù)字化（智能）工藝監(jiān)控、高蓬松度和更柔軟的材料。該技術(shù)具有較高的生產(chǎn)線(xiàn)投入成本，但一旦充分利用，就可以生產(chǎn)出成本更低的產(chǎn)品。新一代技術(shù)的多功能性和優(yōu)勢(shì)將激勵(lì)一些生產(chǎn)商采用最新技術(shù)，即使在需求足以吸收新產(chǎn)能之前。

3、第三，生產(chǎn)商尋求成長(zhǎng)型市場(chǎng)的定位，并在全球范圍內(nèi)布局以保持市場(chǎng)份額。在過(guò)去幾年中，戰(zhàn)略和新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。我們看到許多新進(jìn)入北美、中國(guó)、南美和中美洲、埃及/非洲、俄羅斯、印度尼西亞和印度的生產(chǎn)商。最近，全球區(qū)域內(nèi)的戰(zhàn)略定位導(dǎo)致安裝的產(chǎn)線(xiàn)更靠近目標(biāo)市場(chǎng)，以便最大程度地降低運(yùn)輸成本。

4、最后，盡管生產(chǎn)商之間存在一些合并，但設(shè)備合理化卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。早期設(shè)備仍然繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。

我們預(yù)計(jì)最新的產(chǎn)能將首先被利用，因?yàn)樵摷夹g(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品將具有最優(yōu)產(chǎn)品性能，并且一旦生產(chǎn)線(xiàn)被充分利用，將能獲得最低的制造成本。新一代的生產(chǎn)線(xiàn)可以取代現(xiàn)在運(yùn)行的更舊的產(chǎn)線(xiàn)，可能導(dǎo)致非常早期的技術(shù)退役。我們估計(jì)，2017年仍在運(yùn)營(yíng)的所有細(xì)旦紡粘產(chǎn)能中有24％是舊的技術(shù)。

除了生產(chǎn)商處理新產(chǎn)線(xiàn)的安裝和舊產(chǎn)線(xiàn)的合理化之外，新的紡粘聚丙烯生產(chǎn)線(xiàn)還會(huì)產(chǎn)生其他影響。

01、其中一個(gè)影響是新的紡熔聚丙烯技術(shù)的投資成本越來(lái)越高，這可能促使一些生產(chǎn)商進(jìn)行整合，以減輕高投資成本的負(fù)擔(dān)。這個(gè)問(wèn)題推動(dòng)了較小型的生產(chǎn)線(xiàn)的引入，它能結(jié)合更低的成本和先進(jìn)的紡紗技術(shù)。

02、第二個(gè)相關(guān)影響是技術(shù)過(guò)時(shí)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，需要持續(xù)的再投資才能保持競(jìng)爭(zhēng)力。技術(shù)現(xiàn)代化的快速發(fā)展使生產(chǎn)商擔(dān)心在現(xiàn)代化的競(jìng)爭(zhēng)中落后，不得不在現(xiàn)代化、重新定位甚至退出市場(chǎng)之間做出選擇。

03、另一個(gè)問(wèn)題是進(jìn)口和出口量的變化，因?yàn)橐郧靶枰�進(jìn)口的地區(qū)的新生產(chǎn)商在尋求成為出口商的機(jī)會(huì)。

我們見(jiàn)證了生產(chǎn)商繼續(xù)投資新技術(shù)，以保持領(lǐng)先的地位，并在發(fā)展中市場(chǎng)建立新工廠以實(shí)現(xiàn)更高的增長(zhǎng)。大型生產(chǎn)商之間的合并頻頻發(fā)生并可能繼續(xù)。并且，小型生產(chǎn)商之間的合并也可能發(fā)生。

紡熔聚丙烯技術(shù)平臺(tái)的現(xiàn)代化正邁著健康和變革的步伐。生產(chǎn)商安裝新的生產(chǎn)線(xiàn)以滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)和不斷變化的需求。生產(chǎn)商也在努力改善紡熔非織造布的蓬松度和柔軟度。這些進(jìn)步充分體現(xiàn)了這種領(lǐng)先的非織造布制造技術(shù)領(lǐng)域的活力。